Investieren wie der Norwegische Staatsfonds

Wer am Aktienmarkt erfolgreich investieren möchte, sollte sich an drei einfache Regeln halten:

1. Investieren Sie – und zwar möglichst in den gesamten Aktienmarkt
2. Kleine Unternehmen bieten eine höhere erwartete Rendite, als große Unternehmen
3. Günstige Unternehmen (nach dem Kurs-Buchwert) bieten eine höhere erwartete Rendite, als teure Unternehmen

Wer dachte, eine Vermögensverwaltung und ihre Vorteile könnte man erst mit einem großen Vermögen für sich nutzen, der irrt: Das Faktor-Portfolio ist eine strategische Vermögensverwaltung, in die bereits ab 10.000 Euro investiert werden kann.

Welche Vorteile bietet die strategische Vermögensverwaltung?

• Investition in über tausende Einzelwerte
• Keine Ausgabegebühren
• Damit bestehen nachweislich keine Interessenskonflikte (z.b. Produkte mit Bestandsprovisionen zu erwerben um weitere „für Sie unsichtbare Kosten“ entstehen zu lassen)
• Tägliche Kontrolle des Portfolios
• Begleitung des Investments durch fundierte Berichterstattung des Managements
• Berücksichtigung des hauseigenen volkswirtschaftlichen Research bei allen Investitionsentscheidungen
• Keine Einschränkungen im Wertpapier-Produktuniversum
• In Ausnahmefällen können Bestandsprovisionen anfallen, diese werden einmal pro Jahr – dem Kunden/Investor, also Ihnen, gutgeschrieben
• Keine bankpolitischen Interessenskonflikte

Für wen ist die strategische Vermögensverwaltung geeignet?

Für alle Anleger, die keine Zeit und/oder Lust haben, sich ständig um Ihre Anlagen zu kümmern und immer wieder endlose Formulare auszufüllen

Für Anleger, die eine Ergänzung zu ihrem klassischen Depot suchen, bei der eine langfristige Strategie mit geringem Aufwand für Sie als Kunden umgesetzt wird

Auf Basis einer hauseigenen makroökonomischen Analyse wird innerhalb der für eine langfristige
Vermögensmehrung notwendigen Bandbreite eine Verteilung der Vermögenswerte auf schwankungsarme Geldwerte (Geldmarkt, Staatsanleihen, Unternehmensanleihen) und wachstumsorientierte Sachwerte (Aktien, Rohstoffe, Edelmetalle, Immobilien) festgelegt und über ein regelmäßiges Rebalancing justiert.
Das Gesamtportfolio ist global und über tausende von einzelnen Wertpapieren in die Kapitalmärkte investiert.
Innerhalb der Sachwerte werden die verschiedenen Vermögensklassen anhand wissenschaftlicher Erkenntnisse und historisch beobachteter Entwicklungen analysiert.

Der Schwerpunkt liegt auf dem Verständnis der für die Rendite und das Risiko relevanten Einflussfaktoren.
Für den Aktienmarkt erfolgt die Auswahl anhand des „3 Faktoren-Modells“ von Fama/French.
Hierbei werden gezielt wissenschaftlich nachweisbare Risikoprämien am Aktienmarkt verdient.
Kleinere Unternehmen bzw. günstig bewertete Unternehmen werden gegenüber den
verbreiteten Marktindizes übergewichtet, da sie eine höhere Rendite erwarten lassen.

 

 

 

Damit die vorhandenen Risikoprämien nicht durch Managerentscheidungen, Timing oder erfolgsabhängige Gebühren vernichtet werden, erfolgt die Abbildung gezielt über Investmentfonds, die diese Risikoprämien konstant und über tausende Einzelwerte gestreut abbilden.Anlagestrategien, die keine belegbare Risikoprämie bieten und den Anleger nicht für das Eingehen von Risiken entschädigen (Alternative Investments, Hedge Fonds) werden nicht berücksichtigt.
In Investmentstrategien, die kein konkretes oder ein wechselndes Chance-Risiko Profil haben
(Vermögensverwaltende Fonds, Mischfonds,Trendfolger) wird ebenfalls nicht investiert.
Investmentfonds, die eine erfolgsabhängige Vergütung erheben und damit die Rendite für den Anleger reduzieren, werden nicht verwendet.