Inhalt
Marktentwicklung
Im Juli verloren die Aktienmärkte zur Monatsmitte an Schwung. Der deutsche Leitindex Dax30 musste einen Rückschlag von knapp fünf Prozent verdauen. Dennoch wurde auf Monatssicht ein leichtes Plus von 0,1 Prozent erzielt. Besonders gut entwickelten sich die US-Standardwerte. Aufgrund der hohen Gewichtung von US-Aktien erzielten globale Aktien (MSCI World) ein Plus von 1,8 Prozent.
Infolge von politischen und regulatorischen Interventionen der chinesischen Regierung zeigten die chinesischen Aktienmärkte deutliche Verluste. So verlor der Hang Seng Index im Juli fast 10 Prozent. Dadurch (Anteil chinesischer Aktien rund 40 Prozent) wurde auch der Index für globale Schwellenländeraktien (MSCI Emerging Markets) belastet (-6,7 Prozent).
An den Rentenmärkten sorgten fallende Renditen der Staatsanleihen für positive Wertentwicklungen.
Gold konnte zulegen. Der EUR/USD Wechselkurs blieb unverändert.
Die gestiegenen Inflationsraten und deren mögliche Konsequenzen für die Geldpolitik stehen neben erneuten Covid-19 (Delta-Variante) bedingten Beschränkungen im Fokus der Marktteilnehmer.
Die Realzinsen (Zins abzgl. Inflation) sind deutlich negativ.
Portfoliokommentar
Faktor Portfolio
Im letzten Monat konnte die Strategie erneut Gewinne erzielen. Die Performance der Strategie lag im Juli bei 0,49 Prozent. Die uneinheitliche Entwicklung der globalen Aktienmärkte sorgte im Juli für eine nachlassende Dynamik der Aufwärtsbewegung. Doch aufgrund der breiten Diversifikation der Aktieninvestments gelang es auch in diesem Marktumfeld zu profitieren. Die Rentenanlagen innerhalb des Portfolios stiegen aufgrund fallender Renditen der Anleihemärkte und konnten erfreuliche Gewinne erreichen. Die Performance seit Jahresbeginn liegt bei 9,49 Prozent und damit deutlich vor dem Vergleichswert.
Die Verteilung des Vermögens der Strategie „Faktor Portfolio“ orientiert sich an der angestrebten strategischen Gewichtung von 65 Prozent Aktien zu 35 Prozent Geldmarkt bzw. festverzinslichen Wertpapieren.
Faktor Depot
Im letzten Monat konnte die Strategie deutlich zulegen. Die Performance der Strategie lag im Juni bei 1,13 Prozent. Die uneinheitliche Entwicklung der globalen Aktienmärkte sorgte im Juli für eine nachlassende Dynamik der Aufwärtsbewegung. Doch aufgrund der breiten Diversifikation der Aktieninvestments gelang es auch in diesem Marktumfeld zu profitieren. Die Rentenanlagen innerhalb des Portfolios stiegen aufgrund fallender Renditen der Anleihemärkte und konnten erfreuliche Gewinne erreichen. Die Performance seit Jahresbeginn liegt bei 7,40 Prozent und damit vor der Wertentwicklung eins vergleichbaren Portfolios mit 40 Prozent Aktienanteil (+6,61 Prozent).
Die Verteilung des Vermögens der Strategie „Faktor Depot“ orientiert sich an der angestrebten strategischen Gewichtung von 40 Prozent Aktien zu 60 Prozent Geldmarkt bzw. festverzinslichen Wertpapieren.
Factsheet
Ein aktuelles Factsheet der jeweiligen Strategie inkl. vergangener Wertentwicklung und aktueller Allokation finden Sie hier:
Performanceübersicht
Faktor Portfolio und Depot
Beschreibung der enthaltenen Finanzinstrumente
ETF auf MSCI World Minimum Volatility
Der Minimum Volatility ETF investiert in weniger zyklische Sektoren, die Geschäftsmodelle der enthaltenen Unternehmen unterliegen typischerweise geringeren Schwankungen. Insbesondere im Vergleich zum globalen Aktienmarkt (MSCI Word) sollen so die erwarteten Kursschwankungen reduziert werden.
ETF auf MSCI Europe Minimum Volatility
Der Minimum Volatility ETF investiert in weniger zyklische Sektoren, die Geschäftsmodelle der enthaltenen Unternehmen unterliegen typischerweise geringeren Schwankungen. Insbesondere im Vergleich zum europäischen Aktienmarkt (MSCI Europe) sollen so die erwarteten Kursschwankungen reduziert werden.
ETF auf MSCI World Quality Factor
Der Fonds strebt die Nachbildung der Wertentwicklung eines Index an, der aus einer Untermenge an MSCI World-Aktien besteht, die starke und stabile Gewinne aufweisen. Im Vergleich zum globalen Aktienmarkt (MSCI Word) sollen so die erwarteten Kursschwankungen reduziert werden.
ETF auf MSCI World Value Factor
Der Fonds strebt die Nachbildung der Wertentwicklung eines Index an, der aus einer Untermenge an MSCI World-Aktien besteht, die in Relation zum Gesamtmarkt eine günstigere Bewertung aufweisen.
Flossbach von Storch – Bond Opportunities I Investmentfonds
Der Fonds verwaltet ein aktives Anleiheportfolio. Dabei investiert der Fonds in diverse Sektoren des Anleihemarktes (z.B. Unternehmensanleihen und Staatsanleihen). Dabei erreicht der Fonds seit Jahren hervorragende Ergebnisse und wurde von den wichtigsten Ratinghäusern mit Bestnoten bewertet. Die Investition erfolgt in eine institutionelle Anteilklasse die für Privatanleger im Normalfall erst ab 1 Millionen Euro Investitionssumme erhältlich ist.
Indexfonds Emerging Markets Stock Index Fund EUR
Der Indexfonds investiert in den einen diversifizierte Mischung verschiedener Schwellenländer. Der Fonds repliziert damit sehr kostengünstig den Aktiensektor für Schwellenländer. Der Fonds wird in Euro gehandelt, unterliegt jedoch dem Fremdwährungsrisiko (US-Dollar).
Indexfonds European Stock Index Fund EUR
Der Indexfonds investiert in den breiten europäischem Aktienmarkt. Der Fonds repliziert damit sehr kostengünstig den europäischen Aktiensektor.
Indexfonds Vanguard US 500 Stock Index Fund EUR
Der Indexfonds investiert in den breiten US-Aktienmarkt. Damit deckt der Fonds einen der größten regionalen Aktienmärkte weltweit ab. Der Fonds wird in Euro gehandelt, unterliegt jedoch dem Fremdwährungsrisiko (US-Dollar).
Indexfonds S&P 500 Index Fund EUR
Der Indexfonds investiert in den breiten US-Aktienmarkt. Damit deckt der Fonds einen der größten regionalen Aktienmärkte weltweit ab. Der Fonds wird in Euro gehandelt, unterliegt jedoch dem Fremdwährungsrisiko (US-Dollar).
Indexfonds auf MSCI Japan
Der Indexfonds investiert in den breiten japanischen Aktienmarkt. Damit deckt der Fonds einen der wichtigsten regionalen Aktienmärkte weltweit ab. Der Fonds wird in Euro gehandelt, unterliegt jedoch dem Fremdwährungsrisiko.
Dimensional Emerging Market Value Fund
Der Fonds hat das Ziel, die Aktienmarktrendite möglichst effizient abzubilden. Zu diesem Zweck wird eine sehr hohe Anzahl von Aktien in den Fonds gekauft. Der Fokus des Fonds liegt auf Unternehmen aus Schwellenländern. Dabei verfolgt er eine „Value“-Strategie. Dies bedeutet, dass er in Aktien von Unternehmen investiert, deren Aktienkurs zum Zeitpunkt des Kaufs im Vergleich zum bilanziellen Wert des Unternehmens niedrig ist.
iShares $ Treasury Bond 7-10yr
Der ETF bildet US-Staatsanleihen mit einer Laufzeit zwischen 7 und 10 Jahren ab. Die Staatsanleihen mittelfristiger Laufzeit werden im US-Dollar erworben, wodurch das Portfolio zusätzlich diversifiziert wird.
Xtrackers II Global Inflation-Linked Bond UCITS ETF
Das Anlageziel besteht darin, die Wertentwicklung des Bloomberg Barclays World Government Inflation-Linked Bond Index (der Index) abzubilden. Der ETF soll die Wertentwicklung inflationsgebundener handelbarer Schuldtitel (Anleihen) abbilden, die von Regierungen bestimmter Industrieländer begeben werden.
Metzler Euro Liquidity
Es handelt sich um ein Geldmarkt-Instrument, der Fonds legt seine Anlage in Bankguthaben und Geldmarktinstrumente erstklassiger in- und ausländischer Emittenten an. Block hinzufügenShortcode
