Es kann schnell passieren, dass man sich durch die jederzeit verfügbaren Marktinformationen von der langfristigen Strategie ablenken lässt. So kommt es häufig vor, dass die Leistung des eignen Beraters sehr reduziert auf die kurzfristige Performance im Vergleich zum „Markt“ beurteilt wird. Der Markt ist oft jedoch nicht genau definiert und wird in Deutschland häufig mit dem DAX 30 Index verglichen. Dabei wird die Performance des Aktienmarktes (meist in steigenden Märkten) die Entwicklung eines breit diversifizierten, strategischen Portfolios in den meisten Fällen schlagen.
Diese geringere Performance in steigenden Aktienmärkten sorgt bei vielen Anlegern für Ungeduld oder Unzufriedenheit. Dabei ist es wichtig, sich an das große strategische Ziel zu erinnern: Die Aufgabe eines Beraters sollte so aussehen, dass keine unnötig hohen Konzentrationsrisiken eingegangen werden, um kurzfristig eine möglichst hohe Rendite zu erreichen. Der Betreuer hat vielmehr die Aufgabe, dem Anleger oder der Anlegerin dabei zu helfen, die langfristigen individuellen Ziele zu erreichen und dabei die großen Risiken zu vermeiden, wenn es an den Märkten ungemütlich wird.
Wir wollen dieses Ziel für Sie mittels eines wohl durchdachten und gut diversifizierten Portfolios erreichen. Ein langfristig angelegtes Portfolio besteht immer aus einer breiten Spanne von Aktien, Anleihen, Rohstoffen und anderen Instrumenten. Die verschiedenen Anlageklassen ergänzen sich und sollen durch ihre unterschiedlichen Charakteristika ein Gegengewicht für vorhandene Risiken erzeugen. Daraus resultiert ein sehr robustes Portfolio, was in Krisen deutlich weniger Verluste produzieren wird als der „Aktienmarkt“. Dies ist besonders wichtig, da es nach unserer Philosophie viel wichtiger ist, größere Verluste zu vermeiden als auf zeitweise große Gewinne zu spekulieren. Der Hintergrund für diese Philosophie lässt sich mit simpler Arithmetik erklären. Um einen Verlust von 20 Prozent zu kompensieren, muss man eine Rendite von 25 Prozent erreichen; bei einem Verlust von 50 Prozent benötigt man bereits 100 Prozent Wertzuwachs, um die Verluste wiedergutzumachen. Natürlich gehört es an den Kapitalmärkten auch dazu, zeitweise Verluste zu verkrafte. Diese sollten jedoch so gering wie möglich ausfallen, denn, wie man leicht an den rechnerischen Beispielen erkennen kann, wird es umso schwerer, die strategischen Ziele zu erreichen je größer die Verluste ausfallen. Aus diesem Grund entscheiden wir uns im Zweifel dafür, geringere Risiken mit Ihrem Vermögen einzugehen als damit zu spekulieren.
Haftungsausschluss/Disclaimer
Die YPOS Finanzplanung GmbH übernimmt keine Haftung für die Verwendung des vorliegenden Dokuments oder seines Inhaltes. Alle Informationen und Daten in diesem Dokument stammen aus Quellen, die der Herausgeber zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Dokuments für zuverlässig erachtet. Trotzdem kann keine Gewähr für deren Richtigkeit, Genauigkeit, Vollständigkeit und Angemessenheit übernommen werden – weder ausdrücklich noch stillschweigend. Dieses Dokument stellt weder ein Angebot zum Kauf oder Verkauf irgendeines Wertpapiers dar, noch enthält es die Grundlage für einen Vertrag oder eine Verpflichtung irgendeiner Art. Keinesfalls stellt dieses Dokument eine Anlageberatung dar und kann eine solche auch nicht ersetzen. Investitionsentscheidungen müssen auf Grundlage des Verkaufsprospektes erfolgen, der von dem Emittenten genehmigt und bei der zuständigen Wertpapieraufsicht hinterlegt ist. Sie dürfen nicht auf Grundlage des vorliegenden Dokuments erfolgen. Die besprochenen Investments können für den einzelnen Anleger, je nach Risikoklasse, Anlageziel und finanzieller Lage, unpassend sein. Jeder Leser, vor allem jeder Privatanleger, ist dringend gehalten, sich vor jeder Investitionsentscheidung umfassend zu informieren und vor der Erteilung einer Order den Ratschlag der Bank, des Brokers oder des Investment- respektive Vermögensberaters einzuholen. Die YPOS Finanzplanung GmbH ist nicht verantwortlich für Konsequenzen, speziell für Verluste, welche durch die Verwendung oder die Unterlassung der Verwendung aus den in diesem Dokument enthaltenen Ansichten und Rückschlüsse folgen bzw. folgen könnten. Zurückliegende Wert-, Preis- oder Kursentwicklungen geben keine Anhaltspunkte auf die zukünftige Entwicklung des Investments. Die YPOS Finanzplanung GmbH übernimmt keine Garantie dafür, dass der angedeutete Ertrag oder die genannten Kursziele erreicht werden. Es ist möglich, dass die YPOS Finanzplanung GmbH, ein verbundenes Unternehmen, Anteilseigner, Führungskräfte oder Angestellte Käufe oder Verkäufe in einem in dieser Publikation beschriebenen oder damit verbundenen Wertpapieren, Rohstoffen, Fonds oder Unternehmen tätigen oder getätigt haben oder in anderer Weise Anteile an Unternehmen, Rohstoffen oder Fonds dieser Publikation hält. Nähere Informationen enthalten die Hinweise nach § 34b WpHG. Dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen sind in Großbritannien nur zur Verteilung an Personen bestimmt, die berechtigte Personen oder freigestellte Personen im Sinne des Financial Service Act 1986 oder eines auf seiner Grundlage erfolgten Beschlusses sind oder an Personen, die in Artikel 11 (3) des Financial Services Act 1986 (Investment Advertisement – Exemptions) oder 1996 in der derzeit gültigen Fassung beschrieben sind. Anderen Personen oder Personengruppen darf dieses Dokument weder direkt noch indirekt übermittelt werden. Dieses Dokument darf weder direkt noch indirekt in die USA oder Kanada oder an US-Amerikaner oder eine Person, die ihren Wohnsitz in Kanada hat, übermittelt werden, noch in deren Territorium gebracht oder verteilt werden. Die Verteilung dieses Dokuments und der darin enthaltenen Informationen in andere Gerichtsbarkeiten kann durch Gesetz beschränkt sein und Personen, in deren Besitz dieses Dokument gelangt, sollten sich über etwaige Beschränkungen informieren und diese einhalten. Jedes Versäumnis, diese Beschränkung zu beachten, kann eine Verletzung der US-amerikanischen oder kanadischen Wertpapiergesetze oder der Gesetze einer anderen Gerichtsbarkeit darstellen. Verantwortlicher im Sinne des Presserechts: Sönke Liebig Die Reproduktion, Veränderung oder kommerzielle Nutzung des Dokuments und seines Inhaltes ist untersagt und ist ohne vorherige schriftliche Einwilligung seitens der YPOS Finanzplanung GmbH unzulässig. Die YPOS Finanzplanung GmbH kann gegenüber Jedermann jederzeit ohne Angabe von Gründen die sofortige Unterlassung der Weitergabe des Dokuments verlangen. Sofern keine Angaben bezüglich der Quellen von Grafiken gemacht werden, entstammen diese der Quelle presentermedia.com. Urheberrecht Die in diesem Dokument veröffentlichten Beiträge und Grafiken sind urheberrechtlich geschützt. Jede ungenehmigte Vervielfältigung, auch auszugsweise, ist unstatthaft. Nachdruckgenehmigungen kann der Herausgeber erteilen.
Über den Autor
Magnus Lenz, Bankkaufmann, Bankfachwirt (IHK) und zertifizierter Vermögensberater (Frankfurt School of Finance & Management) ist ein erfahrener Wertpapier-, Kredit- und Vorsorgespezialist. 2009 gründete er die Lenz Financial Wealth Management GmbH mit dem Ziel, seinen Kunden eine individuelle und unabhängige Beratung bieten zu können.
